汇丰上调恒安国际目标价至74.6港元,予“买入”评级
用时: 2021-05-075月4日,汇丰发布报告称,恒安国际(股票代码:01044)受公共卫生事件影响,首季宣传活动减少,该行估计公司可受惠木浆成本较低,故将公司的纸巾毛利率预测由31.6%升至34.4%,而纸巾业务经营利润率预测则由13.2%升至15%,并将2019-2021年净利预测升6%-8%,估计期内净利年复合增长将达17%,而收入年复合增长则为7%,该行对公司2020及2021年的盈利预测分别较市场预期高21%及18%。
该行表示,将公司目标价由68.1港元升至74.6港元,主要是因为对公司盈利预测较高,予“买入”评级,同时对恒安2020年及2021年的盈利预测分别较市场预期高21%及18%。
事实上,今年以来,恒安股价表现良好,第一季度涨幅5%,领跑恒指蓝筹股,与腾讯科技成为恒指第一季度仅有的2只录得增幅的股票。同时,在“五·一”节前,恒安股价最高窗每股70港元,为过去52周最佳。上个月,包括大和、野村、大摩等多个评级机构皆看好恒安国际股。
恒安展览在湿巾纸的服务上现象“闪亮”,从20199月公布的年度财务报告中就可听出:受湿巾纸的服务市场和另一的服务投资收益驱动,去年 恒安展览液压机达224.93亿,环比提升提升9.6%;企业经营净净收入率润达56.8亿,环比提升提升4.6%;净净净收入率润39.07亿,环比提升提升2.8%。监事会宣告末年派息每股收益1.25。
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恒安创造,社会联联!